LED:s inhemska efterfrågan kommer att minska med 10% i år, UV-lampor och skärmar är möjligheter
Wang Fei, forskningschef för forskningsorganisationen LED inne i Kina, förutspådde i en intervju med den första finansreportern den 13 februari att den nya coronavirusinfektionsepidemin kommer att minska den inhemska LED-efterfrågan 2020 med mer än 10% från år till år. Ultravioletta LED-lampor med vissa steriliseringsfunktioner och displayskärmar som kan användas för onlinemöten kan bli möjligheter för LED-industrin.
Ett antal LED-företag har återupptagit arbetet den 10 februari. Samtidigt som de vidtar åtgärder mot epidemier minskade de onödiga utgifter, antog mer tredimensionella och mångsidiga marknadsföringsmetoder, justerad intern produktionskapacitet och beslagtog marknadssegment som displayer för att bli LED-företag. Ett gemensamt val för att hantera epidemin.
Fordonsbelysningsindustrin har påverkats kraftigt
Epidemins inverkan på led-industrins utbudssida återspeglas i tre aspekter: chips, förpackningar och applikationer. Ur ett uppströmsperspektiv tror Wang Fei att den övergripande LED-industrins chipindustri är långt borta från kärnepidemiområdena Wuhan och Hubei, så effekten är inte lika allvarlig som LCD-paneler (flytande kristaller), halvledare, optoelektronisk kommunikation, bilar och andra industrier. Dessutom är LED-chipindustrin i ett tillstånd av högt lager, och oförmågan att återuppta arbetet på kort sikt kommer inte att påverka utbudet av chips.
HC Semitek (300323.SZ) har en relativt hög andel anställda från Wuhan. Vissa anställda påverkas av stängningen av Wuhan efter att ha återvänt till Wuhan under vårfestivalen. Det är svårt för dem att återgå till arbetet på kort sikt, vilket kan orsaka en viss grad av inverkan. Wuhan-fabriken har dock dragit tillbaka sin produktionskapacitet, och dess produktionsbaser är huvudsakligen belägna i Yiwu och Zhangjiagang. Den nuvarande produktionskapaciteten påverkas inte tillfälligt av epidemin, och ytterligare observationer krävs i framtiden.
Sanan Optoelectronics (600703.SH), vars huvudsakliga produktionsbaser ligger i provinserna Fujian och Anhui, kommer att påverkas relativt mindre. Det nya Micro/Mini LED-chipprojektet i Ezhou, Hubeiprovinsen förväntas dock försenas på grund av epidemins inverkan. Andra kinesiska LED-chipfabriker ligger långt borta från epidemiområdet och kommer inte att påverkas för tillfället.
Ur ett mellanströmsförpackningsfabriker distribueras LED-förpackningsindustrins kedja huvudsakligen i Pearl River Delta, liksom i Jiangxi-provinsen, där vissa företag i Pearl River Delta har flyttat inåt landet. För närvarande är inget av dessa två områden epicentrum för epidemin, och det förväntas att effekterna kommer att bli mindre. I uppföljningen beror det på om Guangdong och Jiangxi effektivt kan kontrollera epidemin.
Ur ett nedströmstillämpningsperspektiv påverkas Guangdong, Fujian, Zhejiang, Shanghai, Jiangsu och andra provinser och städer där LED-belysningsindustrin är koncentrerad för närvarande av epidemin, men situationen är fortfarande under kontroll. LED-industrins bakgrundsbelysning är huvudsakligen belägen i Guangdong och Jiangsu, och den totala effekten är inte stor. Men eftersom Wuhan är ett viktigt centrum för LCD-panelindustrin (flytande kristall) kommer efterfrågan att påverkas i viss utsträckning. När det gäller bilar är Hubei-provinsen ett viktigt kluster av bilindustrin, och Wuhan är också ett viktigt centrum för Kinas bilindustri. Därför kommer den totala bilindustrin att påverkas djupt och fordonsbelysningsmarknaden kommer att påverkas kraftigt. Displaybranschens kedja ligger främst runt Shenzhen och förväntas bli mindre påverkad.
Ultravioletta lampor och bildskärmar har stora möjligheter
På efterfrågesidan tror Wang Fei att epidemin kommer att leda till en engångsefterfrågans nedgång, så efterfrågan kommer att minska kraftigt under ett enda kvartal. Epidemin har också medfört förändringar i livsstilar och arbetsmetoder, vilket förväntas påverka vissa LED-branscher. Den totala förväntade nedgången i LED-efterfrågan på den kinesiska marknaden är mer än 10%.
Bland dem kommer den en gång efterfrågan chock kommer att påverka allmänbelysning och billjus, och kommer att få effekten att påskynda röjningen av den allmänna belysnings- och billjusindustrin som redan är i ett tillstånd av överutbud. Vissa små och medelstora företag kan dra sig tillbaka permanent.
Dessutom kommer den minskade efterfrågan också indirekt att återspeglas i marknadssegmenten för icke-väsentliga produkter som utomhusskärmar och landskapsbelysning. Dessa industrier är mycket beroende av statliga inköp. Statsbudgeten väntas kraftigt minska investeringarna på närliggande områden i år och i stället främst spendera på förebyggande av epidemier, sjukvård, social trygghet, allmän säkerhet och andra områden.
Samtidigt förutspår Wang Fei att "de underindustrier som kan vara till nytta för epidemin inkluderar UV LED (ultraviolett LED-lampa) och konferensvisningssystem". Ultravioletta lampor kan döda bakterier och virus, så under epidemin ökade försäljningen av traditionella ultravioletta lampor, och tillgången på kvartslampor och konsoler var en bristvara. Även om det fortfarande finns ett gap mellan UVLED och den effektiva steriliseringsdosen, stiger tidvattnet, och det stigande priset på UV-lampor stimulerar kommersialiseringen av relaterade industrikedjor.
På grund av epidemins effekter har dessutom onlinemöten och onlineutbildning blivit de föredragna arbetsmetoderna för företag, regeringar och skolor, så efterfrågan på bildskärmsutrustning med stor skärm har ökat, så konferensvisningsindustrin kommer indirekt att gynnas.
Många LED-företag har återupptagit arbetet
Ett antal inhemska LED-företag har återupptagit arbetet den 10 februari, inklusive NVC Lighting (02222.HK), Huacan Optoelectronics, National Star Optoelectronics (002449.SZ), Ledman Optoelectronics (300162.SZ), Lianjian Optoelectronics (300269). SZ), Zhaochi (002429.SZ), Foshan Lighting (000541.SZ), etc.
NVC Lighting började förskjuta arbetet återupptagande och flexibelt kontor den 10 februari. Wang Donglei, VD för NVC Lighting, sa att epidemin är en enorm och plötslig utmaning för de flesta företag på kort sikt, särskilt offline-detaljhandeln, men möjligheten ligger i utmaningen. NVC:s kommersiella belysningsverksamhet kan vara svårare under första kvartalet, men de erhållna projekten kommer bara att försenas något. NVC:s marknadsandel på den segmenterade belysningsmarknaden är fortfarande liten, och det finns fortfarande utrymme för utveckling. offline-detaljhandelsteamet antar mer tredimensionella och mångsidiga marknadsföringsmetoder för online- och offlineinteraktion. NVC kommer att skära av alla onödiga kostnader, stödja frontlinjen i största möjliga utsträckning och använda sin största säkerhet för att hantera eventuella framtida osäkerheter.
HC Semiteks fabriker i Zhangjiagang och Yiwu har helt återupptagit arbetet och säger att epidemin inte har haft någon väsentlig inverkan på företagets produktion och verksamhet. Nationstar Optoelectronics återupptog arbetet den 10 februari och utfärdade ett meddelande till anställda om personligt skydd, restauranger, boende etc. Zhaochis fabriker i Guangdong och Jiangxi återupptog också arbetet den 10 februari. Bolaget planerar att kompensera för den förlorade försäljningen under det första kvartalet under andra och tredje kvartalet genom intern kapacitetsanpassning.
Ledman sade som svar på investerarnas frågor den 5 februari att med utvecklingen av den inhemska 5G-processen och utvecklingen av ultraklara skärmar förväntas det ultrahögupplösta videokonferenssystemet med ultrastor skärm utvecklas till en ny blåhavsmarknad, med distanssamarbete online och intelligent Office kommer också att bli trenden för kontor i en kritisk period.